Harmony Gold platziert Wandelanleihe über eine halbe Milliarde Dollar

Die Harmony Gold Mining Company hat am Montag, den 21. September, die Begebung einer besicherten, vorrangig unbesicherten Wandelschuldverschreibung über 500 Millionen US-Dollar mit einer Laufzeit bis 2031 vermeldet. Bereits einen Tag später, am Dienstag, den 22. September, informierte das an der Börse von Johannesburg notierte Gold- und Kupferunternehmen über die endgültigen Emissionskonditionen über den SENS-Meldedienst.

Die Nettoeinnahmen aus der Anleiheemission sollen laut Unternehmensangaben für allgemeine geschäftliche Zwecke verwendet werden. Harmony-Konzernchef Beyers Nel hob den strategischen Hintergrund des Vorhabens hervor: "Die Begebung steht für einen vorausschauenden und disziplinierten Umgang mit der Bilanz, der auf einer soliden Ausgangslage fußt."

Wachstumsfinanzierung mit Weitblick

Nel ergänzte: "Sie steigert die Effizienz der Finanzierung, erweitert unsere Kapitalquellen und verbessert unser Finanzierungsprofil. Unser Investitionsprogramm ist vollständig gedeckt, und wir sind überzeugt, dass Harmony dauerhaft Werte für die Anteilseigner generieren kann." Der Vorstandsvorsitzende wird zudem am 28. September auf dem Mining Forum Americas auftreten, um die Unternehmensstrategie sowie die Fortschritte im Gold- und Kupfersegment zu präsentieren.

Ein breiter Kreis von Tochtergesellschaften übernimmt die Garantie für die Anleihen, darunter Harmony Gold (Australia), African Rainbow Minerals Gold, Avgold, Chemwes, Golden Core Trade and Invest, Freegold, Randfontein Estates, Harmony Copper, Harmony Moab Khotsong Operations, MAC Copper, Cobar Management, Metals Acquisition (Australia) und die Eva Copper Mine.

Die Konditionen im Überblick

Die Ausgabe der Schuldverschreibungen erfolgt zu 100 Prozent ihres Nennbetrags von 200.000 US-Dollar je Anleihe. Sofern sie nicht vorzeitig zurückgezahlt, gewandelt oder erworben und entwertet werden, erfolgt die Tilgung zum Nennwert am oder um den 29. September 2031. Der jährliche Zinssatz liegt bei 1,500 Prozent, zahlbar halbjährlich nachträglich in gleichen Raten jeweils zum 29. März und 29. September, beginnend am 29. März 2027.

Der anfängliche Wandlungskurs beträgt 418,60 Rand, was einem Aufschlag von 40 Prozent auf den Referenzkurs entspricht. Dieser Referenzkurs ist der Platzierungspreis je Aktie, der im Zuge der gleichzeitigen Emission bestehender Anteile festgelegt wurde. Der Wandlungskurs unterliegt den üblichen marktgerechten Anpassungen, inklusive bestimmter Dividendenschutzklauseln.

Die Wandelschuldverschreibungen können in 19,4 Millionen Stammaktien des Emittenten getauscht werden, was drei Prozent des aktuell ausstehenden Grundkapitals ausmacht. Als gemeinsame globale Koordinatoren und Joint Bookrunner fungierten Citigroup und JP Morgan, während Absa, FirstRand und Nedbank als Co-Lead-Manager auftraten.

Für Rohstoffanleger im deutschsprachigen Raum ist die Transaktion auch deshalb von Belang, weil sie die zunehmende Rolle von Wandelanleihen als Finanzierungsinstrument im Bergbausektor unterstreicht. Harmony Gold nutzt die vorteilhaften Kapitalmarktgegebenheiten, um die Kapitalstruktur zu straffen und gleichzeitig den finanziellen Spielraum für das Gold- und Kupferportfolio auszuweiten.