Chevron verfehlt Gewinnziele im zweiten Quartal

Chevron hat im zweiten Quartal die Gewinnerwartungen der Wall Street verfehlt, was auf den branchenweiten Druck durch niedrigere Raffineriemargen und Erdgaspreise zurückzuführen ist. Dies führte zu einem Rückgang der Aktien um 1,5% im vorbörslichen Handel. Das Unternehmen hatte bereits zuvor gewarnt, dass die Ölförderung in diesem Quartal zurückgehen und die Raffineriearbeiten aufgrund von Wartungsarbeiten in zwei Raffinerien in Kalifornien beeinträchtigt würden. Schwache Raffineriemargen haben weltweit auch andere Ölkonzerne wie BP und Shell belastet.

Chevron meldete einen Gewinn von 4,4 Milliarden Dollar oder 2,43 Dollar pro Aktie im Vergleich zu 6 Milliarden Dollar im Vorjahr. Der bereinigte Gewinn belief sich auf 4,7 Milliarden Dollar oder 2,55 Dollar pro Aktie, verglichen mit einem bereinigten Gewinn von 5,8 Milliarden Dollar oder 3,08 Dollar pro Aktie im zweiten Quartal 2023. Analysten an der Wall Street hatten laut LSEG-Daten einen Gewinn pro Aktie von 2,93 Dollar erwartet. Die Einnahmen aus der Öl- und Gasförderung waren im Vergleich zum Vorjahr um 9,4% gesunken, und der Gewinn aus der Produktion von Benzin und Chemikalien fiel um etwa 60% auf 597 Millionen Dollar.

Chevron-CEO Mike Wirth erklärte, dass das Unternehmen trotz der jüngsten betrieblichen Ausfallzeiten und schwächeren Margen weiterhin auf bedeutendes langfristiges Gewinn- und Cashflow-Wachstum ausgerichtet sei. Die Preise für Öl und Gas waren im Quartal unterschiedlich. Der durchschnittliche Preis für Brent-Rohöl stieg im Vergleich zum Vorjahr um etwa 8%, während die US-Gaspreise um 10% fielen.

Die Raffineriemargen waren im zweiten Quartal rückläufig, nachdem die Raffinerien ihre Produktion zur Deckung einer nicht eingetretenen Nachfrage hochgefahren hatten. Niedrigere Raffineriemargen führten dazu, dass Shells Gewinne im Vergleich zum Vorquartal um 19% auf 6,3 Milliarden Dollar sanken. Auch BP und TotalEnergies verzeichneten durch die schwächeren Raffineriemargen Gewinnrückgänge.

Chevron hatte LNG-Preise von etwa 10 Dollar pro Million metrische Tonnen prognostiziert, die aufgrund der starken Nachfrage jedoch bei etwa 12 Dollar lagen, was die LNG-Margen verbessern könnte.

Die enttäuschenden Ergebnisse kommen zu einer Zeit, in der die geplante 53 Milliarden Dollar schwere Übernahme des Ölproduzenten Hess ins Stocken geraten ist. Am Mittwoch erklärte das Unternehmen, dass ein Schiedsgericht, das eine Anfechtung des Deals durch Exxon Mobil bewertet, voraussichtlich erst in der zweiten Hälfte des nächsten Jahres eine Entscheidung treffen wird. Exxon rechnet mit einer Entscheidung im Streitfall bis September 2025, wie Chief Financial Officer Kathryn Mikell gegenüber Reuters bestätigte. Sie sagte: "Ich kann bestätigen, dass die Anhörung Ende Mai 2025 stattfindet und eine Entscheidung bis September 2025 erwartet wird."

Die Aktien von Chevron haben in diesem Jahr sowohl Exxon als auch den S&P 500-Index unterperformt, da das Unternehmen Schwierigkeiten hat, den Deal abzuschließen, der ihm eine Beteiligung an einem Joint Venture in Guyana verschaffen würde, das mehr als 30 bedeutende Ölfunde gemacht hat. Chevron setzt auf diesen Deal, um in den lukrativen Ölreserven Guyanas Fuß zu fassen und die Risiken im Zusammenhang mit seinen leistungsbedingt herausfordernden Öl- und Gasoperationen in Australien und Kasachstan zu mindern.