Japan baut Gasmärkte in Asien auf

Japan baut Gasmärkte in Asien auf, um den LNG-Handel und die Energiesicherheit zu stärken. Japanische Unternehmen erwarten in den kommenden Jahren einen wachsenden Überschuss an Flüssigerdgas (LNG), da die Nachfrage nach dem Brennstoff sinkt. Um diesen Überschuss zu bewältigen, investieren sie in regionale Märkte, um potenzielle Abnehmer zu finden. Der Rückgang der LNG-Importe in Japan ist auf die Wiederinbetriebnahme von Kernkraftwerken und den Aufschwung erneuerbarer Energien zurückzuführen. Der Bedarf an LNG ist auf den niedrigsten Stand seit über einem Jahrzehnt gesunken, was die Unternehmen dazu veranlasst, sich auf Asien zu konzentrieren, um die während früherer Marktschocks, wie der russischen Invasion in der Ukraine 2022, abgeschlossenen Lieferverträge zu erfüllen.

Energieflexibilität und Sicherheitsbedenken sorgen dafür, dass Japan weiterhin ein bedeutender Akteur im LNG-Sektor bleiben möchte. Das Land sucht nach Märkten, um seine Überschüsse zu verkaufen, und verfolgt eine staatliche Strategie, die Volumina bei 100 Millionen Tonnen zu halten, indem es die Gasnachfrage in Asien aufbaut. In diesem Jahr hat Tokyo Gas ein 1,5-Gigawatt-LNG-Kraftwerksprojekt in Vietnam angekündigt und einen Anteil an einem LNG-Wiederverdampfungs-Terminal auf den Philippinen erworben. Handelsunternehmen wie Marubeni und Sojitz haben ein 1,8-GW-LNG-Kraftwerk in Indonesien in Betrieb genommen. Daten des Institute for Energy Economic and Financial Analysis (IEEFA) und von Reuters zeigen, dass Japan an mehr als 30 gasbezogenen Projekten beteiligt ist, die sich in Ländern wie Bangladesch, Indien, Indonesien, Malaysia, Myanmar, den Philippinen, Singapur, Taiwan, Thailand und Vietnam befinden.

Die japanische LNG-Nachfrage ist unsicher, aber die Regierung möchte eine stabile Versorgung auf lange Sicht sichern. Der Ausbau der eigenen Handelskapazitäten und die Schaffung eines asiatischen Gasmarktes würden zur Erhöhung der Energiesicherheit beitragen und Risiken eines LNG-Überschusses mindern. Nach dem Fukushima-Atomunglück von 2011 importierte Japan vermehrt LNG, da alle Kernkraftwerke geschlossen wurden. Mit der Rückkehr der Kernenergie und dem Ausbau erneuerbarer Energien hat Japan seine LNG-Importe für den Eigenbedarf reduziert, wobei die Lieferungen im letzten Jahr um 8 % auf den niedrigsten Stand seit 2009 fielen.

Im Jahr 2020 verabschiedete das Industrieministerium einen Plan, um die LNG-Umschlagskapazität, einschließlich des Handels, bis 2030 bei 100 Millionen Tonnen pro Jahr zu halten. Tokyo Gas hat das Ziel gesetzt, bis 2030 jährlich 5 Millionen Tonnen LNG zu handeln, gegenüber derzeit etwa 3 Millionen Tonnen. Seit 2019 haben japanische Unternehmen in neue LNG-Importterminals mit einer Gesamtkapazität von 16,2 Millionen Tonnen in Bangladesch, Indonesien und den Philippinen investiert. Weitere 13 Millionen Tonnen jährliche LNG-Importkapazität sollen in Vietnam und Indien bis 2030 hinzukommen, wodurch das Gesamtvolumen auf 29,2 Millionen Tonnen steigt, was nahe an dem liegt, was Japan im Jahr bis März 2023 gehandelt hat.

Japans LNG-Verkäufe an Drittländer haben sich im Geschäftsjahr 2022 gegenüber 2018 verdoppelt, angetrieben durch Beteiligungen an globalen Projekten und Lieferverträgen. Von den 102 Millionen Tonnen LNG-Importen in Japan im Geschäftsjahr 2022 wurden 71 Millionen Tonnen für den Inlandsverbrauch verwendet. Da Japans eigene LNG-Nachfrage bis zum Ende des Jahrzehnts um ein weiteres Viertel auf etwa 50 Millionen Tonnen sinken soll, könnten die größten Versorger JERA, Tokyo Gas, Osaka Gas und Kansai Electric laut IEEFA bis zu 12 Millionen Tonnen LNG-Überschuss haben.

Tokios wachsende LNG-Ambitionen führen zu einer Umgestaltung der Beschaffungsstrategie. Im Geschäftsjahr 2021 waren 53 % des von japanischen Unternehmen gekauften Gases, etwa 45 Millionen Tonnen, durch Verträge mit Weiterverkaufsverboten gebunden, die von Produzenten wie Katar auferlegt wurden. Dieser Anteil sank im letzten Geschäftsjahr auf 42 %, teilweise auch weil Tokio mehr Verträge mit flexibleren Produzenten wie den USA und Australien abschloss. Bis 2030 werden voraussichtlich 60 % der Verträge keine Zielortbeschränkungen mehr haben, was die Handelsmöglichkeiten Japans erhöhen könnte. Der Handelswettbewerb mit China, das Japan im letzten Jahr als größten LNG-Käufer überholt hat, spielt ebenfalls eine Rolle.